【读财报】新能源汽车基金功劳分解 年内收益首尾差50个百分点

2023年09月27日 10:02:42

自2022年下半年以来，读财点新能源汽车板块个股走势疲软 ，报新百分中证新能源汽车指数震撼上行，源年内时期最大回撤挨近50%
，汽车相关主题基金的基金功劳受到较大影响。

凭证新华财经以及面包财经钻研员的功劳不残缺统计 ，妨碍2023年9月25日，分解基金全称中带有“新能源汽车”字样的收益首尾权柄类基金年内净值少数上涨，平均收益率为-14.72%、读财点中位数收益率为-21.15%。报新百分

合成发现，源年内样本基金的汽车年内收益率首尾相差超50个百分点 ，功劳分解清晰。基金往年以来，功劳产物规模大于20亿元的分解样本基金中，回撤逾越20%的基金共有3只：分说是西方基金、创金合信基金以及申万菱信基金旗下产物。博时 、华商以及财通证券资管也泛起年内净值回撤逾越20%的情景
，但相关产物规模相对于较小。

比照之下 ，东吴基金、诺德基金旗下产物实现正收益，或者与其自动调解仓位配置装备部署倾向无关
。

 功劳清晰分解
，首尾相差超50个百分点 

经不残缺统计，妨碍2023年9月22日（下同） ，市场上基金全称中带有“新能源汽车”字样的权柄类基金约有11只（初始基金口径 ，下同） ，上述基金往年以来单元净值少数上涨 ，平均收益率为-14.72%
、中位数收益率为-21.15% 。

凭证季报数据 ，11只新能源汽车主题基金的股票持仓在80%以上，基金功劳与相关板块个股股价回落有较大关连 。质料展现，上述基金的功劳比力基准大多与中证新能源汽车指数挂钩 ，该指数年初以来收益率为-22.85% 。    

图1：妨碍2023年9月25日新能源汽车主题基金功劳展现

详细来看，有9只基金年内单元净值回撤，西方新能源汽车主题、申万菱信新能源汽车等3只基金回撤幅度逾越中证新能源汽车指数
。

其中 ，西方新能源汽车主题规模约166.55亿元，占11只基金总规模的一半。该基金年初以往返撤25.03%，跑输功劳比力基准超6个百分点 ，同类排名3359/3526  。

比照之下，东吴基金、诺德基金旗下基金展现较优，年内收益率分说为25.4%、7.23%，在同类基金中排名也较为靠前。

 西方新能源汽车主题：持仓会集度较高，上半年股票投资浮亏14.65亿元  

西方新能源汽车主题自2018年6月转型为新能源汽车主题基金，是当初西方基金旗下规模最大的产物 。

2023年二季度末，该基金的股票仓位达94.04%，基金前十大重仓股占资产净值比例逾越65%，近1年持股会集度不断回升 。

陈说期末，该基金的重仓股搜罗宁德时期、天赐质料、比亚迪等 ，均为中证新能源汽车指数的重仓成份股 。其中，西方新能源汽车主题为天赐质料、新宙邦、璞泰来 、星源材质的前十大流通股股东。

图2 ：西方新能源汽车主题2023年一 、二季度重仓股

部份来看
，西方新能源汽车主题的重仓股更替并不频仍 ，少数股票被临时持有。受相关板块走弱影响，重仓股进入2023年后股价普遍上涨，亿纬锂能、星源材质 、天赐质料等股票跌幅逾越35%。

2023年中报展现，该基金上半年股票投资收益约-14.65亿元、公平价钱变更收益约-2.34亿元 ，最终录患上净利润约-16.99亿元
。

图3：2023年以来西方新能源汽车主题单元净值

东吴新能源汽车 ：看好智能化倾向，德赛西威、韦尔股份年内涨超两成 

东吴新能源汽车建树于2022年1月，基金规模约2.02亿元。该基金A类份额往年以来实现收益25.4%，跑赢基准超40个百分点 ，同类排名4/844。

图4
：2023年以来东吴新能源汽车A单元净值

2023年二季度末，东吴新能源汽车的股票仓位约92.98% ，基金前十大重仓股占资产净值比例逾越69.41%。二季度末，该基金的重仓股搜罗德赛西威 、宁德时期
、立讯详尽等，大部份股票并非为中证新能源汽车指数成份股。

图5：东吴新能源汽车2023年一 、二季度重仓股

从季度财报来看，东吴新能源汽车的前十大重仓股陆续妨碍过小幅调解 。其中
，持仓光阴较久的德赛西威
、韦尔股份等股票年内涨幅逾越20%，海光信息  、沪电股份等股票在一季度涨幅较高。

该基金的基金司理刘元海在中报展现：“咱们以为对于新能源汽车厂商而言未来相助优势可能再也不是电动化而是智能化 ，智能化有望是排汇未来破费者置办新能源汽车关键点。因此下半年本基金拟不断以汽车智能化作为重点配置装备部署，同时关注电动化产能消化以及欧美市场开拓有望带来的投资机缘”。

2023年上半年 ，该基金的股票投资收益约1713万元、公平价钱变更收益为2233万元
，实现净利润约3871万元。

【读财报】是由新华财经与面包财经配合打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目
。新华财经是新华网承建的国家金融信息平台 ，内容周全拆穿困绕全天下股市 、汇市以及债市等金融市场 ，提供威信 、业余 、周全的金融信息效率。

免责申明 ：本文仅供信息分享，不组成对于任何人的任何投资建议。

版权申明：本作品版权归面包财经所有 ，未经授权不患上转载 、摘编或者运用此外方式运用本作品。

(责任编辑：知识)